Data dodania: 2024-02-22 (11:58)
Wyniki finansowe lidera w branży AI, czyli spółki Nvidia, które poznaliśmy wczoraj wieczorem po zamknięciu sesji na Wall Street, wypadły lepiej od prognoz, co dało impuls do wyraźnego powrotu apetytu na ryzyko na rynki. Ten ostatnio został nieco stłumiony, do czego przyczyniły się obawy co do wspomnianych informacji z branży AI, która od miesięcy jest motorem hossy na giełdzie w USA, ale i też wątek związany z obniżkami stóp procentowych w USA.
Wczoraj poznaliśmy zapiski ze styczniowego posiedzenia FED, które potwierdziły rosnący sceptycyzm członków tego gremium, co do rychłych obniżek stóp procentowych. To jednak nie jest zaskoczeniem - szanse na cięcie w maju spadły do 30 proc., a szacunki na czerwiec cofnęły się do 70 proc. Co ciekawe nie powoduje to jednak umocnienia dolara, a wręcz odwrotnie. W czwartek rano amerykańska waluta wyraźnie traciła, co może mieć związek ze wspomnianym na początku powrotem apetytu na ryzyko na globalne rynki. Ale czy to potrwa długo? Zimnym prysznicem dla niektórych inwestorów są dane PMI z Niemiec - dekoniunktura w przemyśle jest coraz wyraźniejsza - indeks spadł w lutym do 42,3 pkt. z 45,5 pkt. wobec spodziewanego odbicia do 46,1 pkt. Stabilnie jest natomiast w tamtejszych usługach - subindeks odbił w lutym do 48,2 pkt. przy prognozie 48,0 pkt. Dane liczone natomiast dla całej strefy euro nie wypadły jednak aż tak pesymistycznie, choć przemysł cofnął się do 46,1 pkt. Ale usługi mocno podbiły do 50 pkt.. Czy to sygnał, że Europejski Bank Centralny powinien przyspieszyć początek cyklu obniżek stóp procentowych? Dane nie są jednoznaczne. Obecnie rynek zakłada pierwszy ruch w czerwcu (77 proc. prawdopodobieństwa). Wątek kwietniowy został już kilka dni temu porzucony.
Dolar dzisiaj na szerokim rynku mocno tanieje. Najsilniejsze są korony skandynawskie, oraz waluty Antypodów. Z kolei jen pozostaje stabilny, na co wpływ mogły mieć słowa szefa Banku Japonii przemawiającego w tamtejszym parlamencie, który przyznał, że prawdopodobieństwo dalszego wzrostu inflacji jest duże i kluczowe będą wiosenne dane o płacach. Źródła zbliżone do sprawy poinformowały agencję Reuters, że bank coraz bardziej skłania się do podwyżki stóp w nadchodzących miesiącach. Rynek wycenia taki ruch w kwietniu z ponad 80 proc. prawdopodobieństwem.
Dzisiaj w kalendarzu mamy jeszcze dane PMI z Wielkiej Brytanii (godz. 10:30) i USA (godz. 15:45), a wcześniej odczyt dynamiki sprzedaży detalicznej w Kanadzie (godz. 14:30).
EURUSD - mocne wyjście ponad 1,08
Słabsze dane dla niemieckiego PMI w przemyśle są równoważone niezłym odczytem PMI w usługach dla całej strefy euro. Dodatkowo rynek dobrze wie, że EBC nie obniży szybko stóp, jeżeli nie zostanie do tego zmuszony. To wszystko sprawia, że brakuje informacji mogącej rzeczywiście negatywnie zaważyć na euro. Z kolei dolar traci, gdyż inwestorzy wolą domykać wcześniejsze długie pozycje w obawie przed wyraźnym rajdem ryzyka na globalnych parkietach i związanym z tym rozgrywaniem bardziej ryzykownych walut. Dla EURUSD może to oznaczać, że dzisiejsze maksimum przy 1,0887 zostanie pobite. Zwyżka potwierdzana jest na dziennych wskaźnikach, które są mocno rozpędzone.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Spadek rentowności amerykańskich obligacji
10:17 Raport DM BOŚ z rynku walut
Chociaż oczekiwania, co do rychłych cięć stóp procentowych w USA sukcesywnie maleją, to rentowności amerykańskich obligacji w ostatnich dniach spadły. W przypadku papierów 10-letnich zdaje się to pokazywać, że rynek respektuje ważny rejon oporu przy 4,35 proc. jaki bazuje na szczytach z jesieni 2022 r. Tymczasem niższe rentowności to teoretycznie lepsza narracja dla rynków akcji, czyli rajdu ryzyka, a tym samym słabsza dla dolara. W piątek indeksy na Wall Street jednak nieco spadły.
Środki z UE wspierają złotego
10:13 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Piątek przyniósł mieszane wyniki na Wall Steet. Nasdaq Composite stracił 0,3 proc., Sp500 nie wykazał większej zmiany a przemysłowy Dow Jones zyskał 0,2 proc. Kurs głównej pary walutowej oscylował wokół poziomu 1,0820 a dziś rano notowania lekko urosły w kierunku 1,0835. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły w ubiegły piątek, głównie na długim końcu. Spowodowało to spłaszczenie krzywej rentowności. W piątek poznaliśmy indeks instytutu Ifo dla Niemiec. W tym tygodniu rynek czeka na raport na temat wydatków Amerykanów (czwartek). Perspektywa odblokowania pieniędzy unijnych wspierają złotego.
Złoty przymierza się do 4,30
10:03 Poranny komentarz walutowy XTB
Ubiegły tydzień był dla naszej waluty bardzo udany. Globalne nastroje były świetne po wynikach NVIDII, co powstrzymało tegoroczne umocnienie dolara. Jednocześnie informacje o uruchomieniu KPO były kolejnym impulsem dla naszego rynku. Złoty zaczyna obecny tydzień od testu kluczowego poziomu 4,30. Od jesieni ubiegłego roku nasz rynek jest na bardzo pozytywnej fali, na którą składają się korzystne czynniki krajowe i zagraniczne.
Hossa uratowana! Wyniki Nvidia mocniejsze od oczekiwań
2024-02-22 Poranny komentarz walutowy XTB
Chociaż wczoraj o 20:00 miało miejsce ważne wydarzenie z perspektywy rynku walutowego, to jednak inwestorzy czekali na zupełnie co innego. Po zamknięciu sesji na Wall Street Nvidia publikowała wyniki finansowe za poprzedni kwartał. Spółka ta była odpowiedzialna w dużej mierze za ostatnią hossę na rynkach, dlatego mocne rozczarowanie mogłoby pociągnąć za sobą nie tylko spadki na rynku giełdowym, ale również mocne zawirowania na rynku walutowym czy nawet obligacji. Dobre wyniki wskazują jednak na to, że hossa może być kontynuowana.
„Boom” na AI wciąż trwa
2024-02-22 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Wczorajszy raport na temat wyników głównego przedstawiciela branży sztucznej inteligencji (Nvidia) przewyższył szacunki. Akcje w handlu posesyjnym wzrosły o ponad 9 proc. niwelując spadki z tego tygodnia. Inwestorzy również mogli zapoznać się z „minutkami” z ostatniego posiedzenia FOMC, z którego wynika, że urzędnicy nie spieszą się z obniżką stóp procentowych. Kurs EUR/USD wyrównuje dziś rano maksima ustanowione we wtorek. Na Wall Street widoczne było odbicie pod koniec sesji.
Korekta na Wall Street, a co z dolarem?
2024-02-21 Raport DM BOŚ z rynku walut
Wtorkowe popołudnie przyniosło korektę na giełdowych indeksach na Wall Street, ale nie ruszyła ona zbytnio dolarem. Amerykańska waluta wyhamowała jednak wcześniejszy spadek. Środowy poranek nie przynosi rozstrzygnięcia. W gronie najsilniejszych walut są Antypody zyskujące około 0,3 proc. wobec dolara, co pokazuje, że nie widać zbytnio ucieczki od ryzykownych aktywów.
Polski złoty znowu na fali
2024-02-21 Poranny komentarz walutowy XTB
W ostatnich miesiącach polskiego złotego niosły pozytywne nastroje na światowych giełdach i choć od wczoraj obserwujemy delikatną korektę zarówno na Wall Street, jak i w Europie, fundamenty dla złotego pozostają bardzo silne, a polskie aktywa zyskały. Wczorajsze dane za styczeń, dotyczące płac w styczniu wypadły w Polsce zdecydowanie powyżej prognoz, i choć produkcja przemysłowa nie zdołała spełnić oczekiwań rynku, a inflacja PPI tąpnęła, sygnalizując presję na polskich producentów; bardzo mocne dane z płac mogą sygnalizować, że cięć stóp w tym roku nie będzie lub będzie ich 'jak na lekarstwo'.
Proinflacyjne dane o płacach
2024-02-20 Poranny komentarz walutowy XTB
Jesteśmy po szeregu publikacji danych dotyczących polskiej gospodarki. Większość z nich wskazuje na osłabiającą się sytuację gospodarczą w Polsce, ale z drugiej strony wciąż widzimy wysokie dane dotyczące płac, które mogą wskazywać na wciąż wysoką presję inflacyjną w Polsce. Złoty pozostaje mocny i za dolara płacimy już ponownie jedynie 4 zł. O godzinie 10:00 poznaliśmy najnowsze dane dotyczące wynagrodzeń w Polsce. Wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw wzrosły o 12,8% r/r.
Cięcie stóp w Chinach
2024-02-20 Raport DM BOŚ z rynku walut
Ludowy Bank Chin zdecydował na dzisiejszym posiedzeniu o redukcji stopy procentowej o 25 punktów baz. - ruch dotyczy tzw. stopy pięcioletniej LPR, która została obniżona do 3,95 proc. z 4,20 proc. Podstawowa stopa jednoroczna nie uległa zmianie (3,45 proc.). W komunikacie dano do zrozumienia, że polityka monetarna może pozostać łagodna, co powoduje, że rynek spodziewa się dalszych ruchów. Wskazuje się, że dzisiejszy spory ruch na stopie 5-letniej ma wesprzeć rynek nieruchomości, gdyż większość pożyczek hipotecznych jest o nią oparta.
Czy euro będzie wraźliwe na dzisiejszą publikację EBC?
2024-02-20 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Poniedziałkowy dzień na giełdach nie wzbudził emocji. Brak Amerykanów z powodu święta z okazji Dnia Prezydenta wpłynął również na niewielką zmienność na rynku walutowym, czego obrazem jest stabilny kurs EUR/USD tuż poniżej 1,08. Dax po piątkowych spadkach wczoraj konsolidował się. Złoto wyznaczyło nowy lokalny szczyt w okolicach 2022 USD/oz. Ropa brent cały czas znajduje się w obrębie oporu technicznego na 83,5 USD. Dziś poznamy stworzony przez EBC wskaźnik płac za IV kwartał.
Bengali (Bangladesh) · 
English (United States) · 
Polish (Poland) ·