Demokraci lepsi niż S&P500. ETF śledzący transakcje polityków pokonał rynek

ETF kopiujący giełdowe poczynania amerykańskich kongresmenów z Partii Demokratycznej przyćmił indeks S&P 500. Jego republikański odpowiednik radzi sobie gorzej, ale w drużynie “czerwonych” brakuje Nancy Pelosi - gwiazdy inwestowania, która dokonała ostatnio nowej transakcji.

Jak mówią niektórzy, na giełdzie nie ma przypadków, są tylko informacje poufne - a jeśli jest się amerykańskim politykiem, za korzystanie ze swojej wiedzy można spotkać się co najwyżej z oburzeniem internautów. Dla zwykłych śmiertelników insider trading jest nielegalny i może skutkować karą do 20 lat więzienia oraz milionowymi grzywnami.

Kongresmeni, których decyzje wpływają każdego dnia na rynki surowców i akcji, mogą grać na giełdzie, a niektórzy z nich uczynili z tego intratne źródło dochodów. Wszystkie operacje muszą być przez nich jednak zgłaszane (w terminie do 30 dni).

Portal Unusual Whales śledzi giełdowe transakcje demokratów i republikanów. Z jego pomocą uruchomiono w zeszłym roku dwa fundusze ETF inwestujące w papiery wartościowe kupowane lub sprzedawane przez członków Kongresu oraz ich małżonków. Są nimi:

Tickery obu ETF-ów nie są przypadkowe. Pochodzą od aktywnie działających na giełdzie kongresmenów Nancy Pelosi oraz Teda Cruza.

Od uruchomienia 7 lutego 2023 roku ETF NANC zapewnił inwestorom zwrot na poziomie 37%. W tym samym czasie S&P500 umocnił się o 28%. ETF KRUZ zarobił tymczasem ok 18,6%.

W skład ETF-u NANC wchodzi aż 719 różnych akcji, ale o jego przewadze nad S&P 500 decyduje wysoka koncentracja spółek technologicznych. Walory Microsoftu i Nvidii stanowią łącznie prawie 17% składu portfela. Kolejne duże pozycje to Amazon, Alphabet, Apple i Salesforce, które odpowiadają za kolejne 19%. Inne znaczące spółki to Crowdstrike i Netflix.

KRUZ pomimo mniejszej liczby walorów (482) odznacza się też mniejszą koncentracją największych spółek. Największymi pozycjami w portfelu reprezentującym inwestycje republikanów są Intel (2,34%), Comfort Systems USA (2,24%), ConocoPhillips (2,01%), Accenture (1,97%) i Shell (1,94%).

Oba polityczne ETF-y to raczej ciekawostka niż rozchwytywany produkt. KRUZ zarządza 10 mln USD, podczas gdy fundusz NANC przyciągnął 31,4 mln USD.

Nancy Pelosi znowu kupuje

Okrzyknięta przez społeczność Reddita mianem “Queen of Stonks” Nancy Pelosi niewątpliwie zasłużyła na swój tytuł oraz udział w nazwie ETF-u Demokratów. W zeszłym roku jej giełdowe transakcje przyniosły zwrot na poziomie 65% i pomimo że nie była najskuteczniejszym politykiem na giełdzie (rekordzista wykręcił 238,9% po prostu trzymając akcje Nvidii), jej przypadek jest szczególny.

Latem 2022 roku ujawniono, że Nancy Pelosi grała na akcjach spółki Nvidia, obracając milionami dolarów tuż przed ogłoszeniem pomysłu administracji Bidena ws. ustawy o półprzewodnikach, która oznaczała miliardowe dotacje dla firmy. W reakcji na oburzenie Pelosi sprzedała swoje akcje (ze stratą) i zaproponowała ustawę zakazującą kongresmenom inwestowania na giełdzie. Projekt był jednak tak słaby, że szybko o nim zapomniano i trafił do kosza. Gdy sprawa ucichła, Pelosi wróciła na giełdę.

Jak opisywaliśmy w ostatnim tekście “(..) tak gra Nancy Pelosi. Jedna prosta transakcja i 1 mln dolarów na plusie”, 22 listopada 2023 roku pani kongresmen kupiła opcje call ITM na akcje Nvidii za 1 888 050 dolarów. Po 3 miesiącach “papierowy zysk” na tej transakcji przekracza 1,8 mln USD, czyli 10-krotność jej rocznej pensji.

Teraz Pelosi znów wkroczyła do gry. Na początku tego tygodnia ujawniono, że kupiła w połowie lutego opcje call na akcje spółki Palo Alto Networks za 1,25 mln USD. Czyżby nadchodziły ważne rządowe kontrakty w branży cyberbezpieczeństwa?

Źródło: